Actualités

28 juillet 2020

Les SCPI continuent d’investir

Depuis la sortie du confinement, chaque semaine les sociétés de gestion continuent à effectuer de nouvelles acquisitions. Un point sur les dernières opérations :

Advenis Reim ne renonce pas aux bureaux allemands avec sa SCPI Eurovalys, elle investi plus de 165 M d’€ depuis le début de l’année 2020. Elle s’implante dans les villes comme Gelsenkirchen, Müllheim ou Cologne dans des bureaux où ces taux d’occupations sont supérieurs à 91%. La société de gestion identifie néanmoins 3 risques, la contraction de la demande, la baisse des transactions et le risque de financement. Cependant, elle reste confiante sur la résilience du modèle économique et du marché immobilier de bureaux allemand.

Amundi s’est porté acquéreur de plusieurs immeubles de bureaux, Max et Moore à Amsterdam. Il s’agit d’immeuble en construction qui devrait s’achever fin 2021. Ils visent une certification BREEAM excellent en s’équipant de panneaux solaires et de chauffage en géothermie. Cette acquisition concerne l’OPCI Opicmmo.

Pour Atland voisin, ce n’est pas moins d’une douzaine d’acquisitions réalisées y compris pendant la période de confinement, soit un investissement de plus de 318 M d’€. Ces opérations ont principalement été menées au profil de la SCPI Epargne Pierre. La plus grosse opération d’acquisition est sans doute l’acquisition d’un complexe de bureaux à Nanterre pour plus de 11 000 mètres carrés, valorisé à 88.7 M€.

Pour la SCPI Europimmo gérée par la Française Rem, elle vient d’acquérir son deuxième actif au Royaume Uni. Il s’agit d’un bureaux sur plus de mille mètre carrés et sur 6 étages. L’immeuble est loué pour un rendement d’environ 4.22%.

Perial AM poursuit ses investissements en Espagne, où il vient d’annoncer l’acquisition pour le compte de la SCPI PFO2 d’un immeuble de bureaux pour 14.5 M€. Cet actif situé à Barcelone sera loué à l’administration espagnole pour une durée de 8 ans. C’est la première acquisition espagnol de cette SCPI, bien que la société de gestion soit déjà implantée en Espagne avec l’acquisition d’un hôtel à Valence pour la SCPI PFO.

Sogenial Immobiler poursuit l‘enrichissement du patrimoine de ses SCPI en annonçant l’acquisition d’un ensemble immobilier en Charente pour le compte de la SCPI Cœur de ville. Ce bâtiment sera loué à Action une enseigne spécialisée dans la vente de produit discount non alimentaire. Pour Cœur de Régions, un immeuble d’activités commerciales a été acheté à Charleville Mézières dans les Ardennes, et l’actif sera loué pour un bail de 9 ans.

Malgré la crise du coronas virus, fort est de constater que les SCPI continuent à investir. C’est le signe d’une confiance sur le marché de l’immobilier.

23 juillet 2020

La fiscalité des SCPI européennes

La fiscalité sur l’immobilier des parts de SCPI va dépendre d’où sont localisés les immeubles sur le territoire, à la différence des actifs financiers dont la fiscalité dépend du lieu de résidence de l’épargnant, et non de la domiciliation effective des avoirs. Par exemple, les loyers des immeubles localisés en Allemagne seront taxés sous le régime de la fiscalité Allemande, même si cet immeuble est détenu par une SCPI française avec des associés résidents fiscaux français.

Cependant, pour éviter le phénomène de double imposition, les conventions fiscales en vigueur entre les Etats européens permettent une exonération partielle de la fiscalité en France sur la quote-part d’une SCPI française investie à l’étranger.

L’épargnant détenant des parts de SCPI Européenne doit remplir une déclaration spécifique, le 2047 dédié aux revenus de sources étrangères, qui sert pour les revenus issus d’immeuble situés à l’étranger ( SCPI Européennes), mais également pour tous les autres revenus provenant de l’étranger (salaire, pensions, revenus de valeurs mobilières…). Le plus souvent, les épargnants reçoivent de la part des sociétés de gestion, un récapitulatif avec les montants à indiquer dans la déclaration.

Prenons l’exemple de revenus de source allemande, cela nécessitera de remplir le cadre 4 « revenus fonciers imposables » en France ainsi que le cadre 6 « Revenus imposables de source étrangère ouvrant droit à un crédit d’impôt égal au montant de l’impôt français correspondant à ces revenus ».

Il existe deux régimes fiscaux distincts mais qui au final donnent les mêmes résultats en termes d’imposition sur le revenu.

Le régime du crédit d’impôt s’applique essentiellement pour les revenus de source italienne, espagnole ou allemande. Il s’agit d’un crédit d’impôt venant en déduction des impôts à payer.

Les revenus fonciers étrangers donnent lieu à un impôt prélevé localement, selon la règlementation du pays en question, ils sont pris en compte pour définir le montant du foncier net imposable (français + étrangers). Par conséquent, ces revenus sont assujettis aux tranches progressives du barème fiscal et des prélèvements sociaux, donnant lieu à une imposition. Les revenus de sources étrangères ayant déjà été imposés localement, le crédit d’impôt limite cette double imposition.

Le régime de l’exonération avec intégration pour le calcul du taux effectif s’applique essentiellement sur les revenus issus de la Belgique, Pays Bas, Portugal, Irlande, ou Finlande .Ces revenus de sources étrangères sont exonérés en France et ne sont donc pas ajoutés aux revenus fonciers français. Leur montant est néanmoins pris en compte pour déterminer le taux d’imposition applicable aux revenus français. La progressivité de l’impôt sur les revenus français (tranches marginales d’imposition) est ainsi préservée.

Les SCPI sont une manière accéder au marché de l’immobilier sans en subir les contraintes de gestion habituelles. Il peut être judicieux de diversifier ses placements sur des SCPI Etrangères, un conseiller est à votre disposition si vous souhaitez échanger sur le sujet.

17 juillet 2020

Les nouvelles acquisitions de la SCPI PRIMOVIE

Cette SCPI spécialisée dans le secteur de la santé vient de réaliser plusieurs investissements pour plus de 354M d’euros. Des acquisitions qui renforcent la position de cette SCPI sur des infrastructures sociales au niveau européen.

Début Juillet, Primovie annonçait la finalisation de l’acquisition d’un portefeuille en Italie du Nord , il comprend 6 établissements pour personnes âgées dépendantes. Il sera livré d’ici 2022, pour une surface totale de 44 000m², pour une offre globale de 900 lits. Les actifs seront exploités dans le cadre des baux de long terme et cela permet en outre de créer un partenariat avec des opérateurs clef sur le marché italien de l’accompagnement des seniors.

Peu après, c’est en Allemagne que Primovie procède à une nouvelle opération de 8 établissements. La transaction est valorisé 145M d’euros porte sur 6 maisons de retraite médicalisées, une résidence senior, et un actif mixte.

Enfin, ils achètent également un ensemble immobilier à Ivry sur Seine développé par Icade Promotion, il s’agit principalement de plusieurs résidences services senior, mais également des résidences d’étudiants, de tourisme d’affaire et d’un hôtel.

En peu de temps, la SCPI a investi presque 350M d’euros, soit à peu près 10% de sa capitalisation à fin Mars.Au premier trimestre, Primovie a ainsi distribué un dividende identique à celui du 1^er trimestre 2019. L’importance des investissements réalisés par Primovie est à replacer dans un contexte stratégique global de la société de gestion qui revendique déjà un statut de leader européen de l’immobilier de santé et d’éducation.

N’hésitez pas à contacter un conseiller en gestion de patrimoine qui pourront vous guider sur le type d’investissement et qui seront en mesure de porter un jugement objectif sur la qualité des SCPI.

16 juin 2020

Est-ce le moment d’investir dans les SCPI ?

Avec le contexte actuel, beaucoup d’investisseurs se posent des questions , notamment sur l’avenir des SCPI.

Petit rappel : qu’est-ce qu’une SCPI ? :

Une SCPI ( Société collective de placement immobilier), comme son nom l’indique est un ensemble de personne qui achètent ensemble au prorata de sa mise un ensemble d’immeubles. La société de gestion est chargée de coordonner l’investissement en s’occupant de la gestion des locataires, des immeubles et des associés.

Actuellement, comment se comporte la collecte globale des SCPI ?

Actuellement, la collecte se poursuit, bien que pendant la période de confinement elle a subi une certaine baisse. Cela est dû notamment au fait que certaines sociétés de gestion ne sont pas encore totalement digitalisées.

Doit-on être optimiste sur l’avenir des SCPI ?

Oui, nous pouvons être optimiste sur l’avenir des SCPI, il s’agit d’un placement stable. A l’opposé des actions dont les cours peuvent varier dans des proportions plus importantes. Nous évoluons dans un univers incertain, les SCPI restent stable, il s’agit d’un atout important.

Doit-on procéder à des arbitrages ?

Il n’y a pas de baisse à noter sur les SCPI. Il pourrait y en avoir une mais cela reste hypothétique. Les SCPI peuvent jouer la carte de valeur refuge.

Doit-on acheter des SPCI via une assurance-vie ou en direct ?

Les deux solutions ont des avantages et des inconvénients, l’investissement en direct permet de souscrire à crédit et ainsi de pouvoir bénéficier de l’effet levier du crédit.

L’autre solution peut être d’acquérir les parts en démembrement de propriété et en ne gardant que la nue-propriété, le coût est alors réduit à la seule valeur de la nue-propriété et les parts ne rentrent pas la valeur taxable de l’IFI.

Investir en SCPI via une assurance vie permet de bénéficier d’une liquidité plus facile que des SCPI en direct.Les solutions vont dépendre de la situation patrimoniale du souscripteur.

Certaines SCPI investissent beaucoup plus en région qu’en Ile de France, est ce plus sécurisant ?

La gestion du risque s’effectue par la diversification, pendant la crise certaines régions ont plus souffert que d’autres et certains secteurs également.

Il faudra donc privilégié des SCPI diversifiées en terme de secteur mais également en terme de géographie.

Faut-il fuir les SCPI investies dans le commerce ?

Il existe de multiples typologies d’actifs commerciaux regroupant à la fois des pieds d’immeubles ( Boulangerie, pharmacie…), des petits commerces de proximité, jusqu’aux grands centres commerciaux. Il y a des activités comme l’habillement qui ont plus souffert que d’autres. Les SCPI devront être sélectives dans le choix des investissements. Mais malgré tout, il faut être positif sur le commerce de proximité. La crise ayant remis son attrait au goût du jour. Les grands centres commerciaux peuvent également souffrir, mais ils sont toujours plébiscités par les grands investisseurs. Les critères principaux d’un bon investissement sont l’emplacement et la qualité du locataire.

Doit-on accorder beaucoup d’importance à la dimension sociale et environnementale des investissements en SCPI ?

C’est un sujet majeur pour l’avenir des investissements. Au-delà du montant et au-delà du risque, l’utilité est un élément essentiel et donne une priorité à ce qui nous entoure, l’environnement, l’homogénéité social du pays.Il peut s’agir pour les SCPI d’un engagement et d’une conviction. (Ex : SCPI KYANEOS).

Doit-on acheter des parts de SCPI ou doit-on attendre ?

Il n’est pas chose aisé de dire si il est le bon moment pour acheter des parts de SCPI ou non.

Si on compare à un investissement Boursier, on le sait, le seul moyen d’obtenir du rendement est d’acheter tous les mois, quand les actions montent, on en achète moins et inversement.

Et le raisonnement peut être adapté aux SCPI, avec un investissement progressif sur les SCPI cela permet de reproduire le même schéma qu’un investissement progressif en action.

Il est tout à fait possible de démarrer un investissement progressif sur des SCPI ou bien le continuer. Si une crise intervient sur l’immobilier, pendant quelques temps, vous bénéficiez d’un achat aux meilleures conditions. Si aucune crise ne se profile, l’investissement se portera sur le long terme en fractionnant l’investissement et en fractionnant le risque.

L’immobilier a contrario des actions est un actif tangible et stable sur la durée.

9 juin 2020

La SCPI Pierval santé capitalise plus d’un milliard d’euros

Depuis le 31 Mars dernier, la SCPI Pierval santé gérée par Euryale Asset Management capitalise plus d’un milliard d’euros.

Immatriculée au mois de Novembre 2013, Pierval santé a franchi la barre des 20 000 associés. Le succès est donc au rendez-vous pour cette SCPI de rendement à capital variable faisant partie des meilleures SCPI.

La SCPI est spécialisée dans le secteur de la santé, elle possède du patrimoine immobilier en France et en zone euro. Elle possède environ 56 % de biens en lien avec le secteur médicosocial (Ehpad..) et environ 33% d’immeubles appartenant au secteur sanitaire et soin de ville (cliniques, centres de dialyse, cabinet médicaux) et enfin 11% de bureaux et locaux d’activités.

La durée moyenne résiduelle des baux est particulièrement longue et offre une belle visibilité aux associés. Le taux d’occupation financier est de 95% au premier trimestre.

Entre Janvier et Mars, elle collecte plus de 121 Millions d’euros ce qui a permis de réaliser à peu près 110 Millions d’euros d’investissement sur la base d’un rendement brut moyen de 6.26%.

Pour maximiser son rendement, la SCPI utilise l’effet de levier, avec seulement 4% de dettes de long terme et 9.60% pour les dettes sur constructions neuves.

Pour être associé, il suffit d’acheter 5 parts au prix unitaire de 1 000€ et la jouissance s’effectue au 1^er Jour du cinquième mois suivant la souscription.

Pour toute question, n’hésitez pas à nous contacter via le formulaire ci-dessous.

26 mai 2020

Les nouvelles acquisitions de la SCPI EURION

Malgré le contexte et seulement quelques semaines après son lancement, la SCPI EURION réalise ses premiers investissements en achetant deux immeubles en Irlande pour un prix de 6.1M d’€.

Il s’agit d’un supermarché dont le locataire est ALDI, un des leaders de la grande distribution discount en Europe. Ce bien profite de sa proximité avec des zones résidentielles et des transports. Cet opérateur de la grande distribution fait partie des secteurs les plus résilients au point de vue économique ce qui permet de faire bénéficier d’une certaine sécurité locative.

Le second bien n’est autre qu’un immeuble de bureaux occupé par Google depuis 2018.

Ces investissements traduisent la volonté de la SCPI EURION de se positionner sur le marché zone euro sur une stratégie de diversification de son parc immobilier.

Sa politique d’investissement innovante permettra de constituer un portefeuille de bien en ciblant les opportunités de la zone euro qui permettront de procurer un rendement aux associés dès la première année.

Si vous avez des questions, n’hésitez pas à nous contacter via le formulaire de contact.

31 mars 2020

L’acquisition de part de SCPI, un outil favorable de transmission de son patrimoine :

Transmettre équitablement son patrimoine immobilier est compliqué. Lors d’une succession les héritiers ne sont pas souvent d’accord, certains souhaitent conserver le bien, d’autre le vendre. Et parfois la vente peut être forcée si les bénéficiaires n’ont pas de liquidité pour acquitter les droits de succession. Les raisons de désaccord peuvent être nombreuses.

Les SCPI offrent de nombreux avantages, elles permettent d’anticiper une juste transmission de son épargne par donation en utilisant les abattements de droit commun. Pour bénéficier d’une fiscalité avantageuse, il suffit d’anticiper sa succession, en utilisant l’abattement de 100 000€ prévu pour les donations en ligne directe. Cette franchise de droits est rechargeable tous les 15 ans. Ce délai permet donc d’adapter le montant de la donation aux abattements disponibles.

Elles permettent aussi de faire des donations en démembrement de propriété, le souscripteur peut donner la nue-propriété de ses parts à ses héritiers tout en conservant l’usufruit et donc les loyers (dividendes). A son décès, les héritiers récupèrent l’usufruit des parts de SCPI sans droit à payer. L’évaluation de la donation s’effectue par l’article 669 du code général des impôts.

Les SCPI évitent aussi les problèmes de succession, notamment le souci de l’indivision en rendant la succession plus juste. Chaque héritier va recevoir un nombre identique de part qu’il va pouvoir vendre ou conserver à sa guise.

Si vous avez des questions, n’hésitez pas à nous contacter via le formulaire de contact.

12 mars 2020

EURION, la nouvelle SCPI de chez CORUM

Après la réussite de leurs deux SCPI Corum Origin et Corum XL, la société CORUM vient tout juste de créer une 3eme SCPI, la SCPI EURION.

L’objectif de cette nouvelle SCPI est d’investir dans un patrimoine immobilier diversifié en zone euro. Les investissements porteront sur des actifs diversifiés tel que des bureaux, des commerces, locaux d’activités, entrepôts.

Leur principale stratégie est de profiter des atouts du marché européen et de la qualité des immeubles pouvant offrir un potentiel de de création de valeur. Eurion vient en complément des deux SCPI existantes, elle affiche un prix de part à 200€. Et offre la possibilité d’acquérir les parts via versements programmés, à crédit ou encore en démembrement. Une nouvelle opportunité à saisir !

30 avril 2019

Aide à la déclaration fiscale CORUM Origin et CORUM XL

Vous êtes souscripteurs de CORUM ORIGIN et/ou CORUM XL en 2018 ?

Voici une vidéo pour vous aider pas à pas dans votre déclaration fiscale si vous êtes résident français.

28 septembre 2018

La disponibilité d’un placement

Il existe deux niveaux de disponibilité pour un placement : la disponibilité définie par la nature des placements et la disponibilité que vous décidez en fonction de vos projets. On constate aujourd’hui que l’immobilier, qui est en principe un placement non liquide, se transforme peu à peu en placement liquide. Ce phénomène se traduit notamment par le mécanisme des SCPI qui facilite la sortie d’un tel placement et rend plus rapide l’accès aux liquidités.